OTC merkatua eta ingurune makroekonomikoan banku lehenetsiaren mehatxua

OTC merkatua bankuen jardueren segmentu arduratsua da, bereziki maila makroekonomikoan. Cash merkatuan bezala, faktore anitzeko faktore konplexua da. Konkurtsoaren arriskuak oso altua da. Nazioarteko praktiketan banku-aktiboen balio nominalen balio nominalen modelizazioa eta azterketa egitean, lehenetsitako probabilitatea kalkulatzean, aktiboen balioa une askotan erabiltzen da aktiboen balio-hurbilketa. Horretaz gain, gehienezko hurbilketa ere aplikatu daiteke.

OTC merkatua eta bere ezaugarriek iradokitzen dute lehenetsitako probabilitate nazionalak zehaztutako informazioa behar dela:

1. Urteko egutegi bakoitzaren hasierako biltegiratze komertzialen kopurua, bilaketako aldian;

2. Banku komertzialen kopurua, lehenetsitakoaren arabera, ondorengo likidazioa da: goi mailako agintarien erabakia banku komertzial bat likidatzea, likidazioa etetea edo baliogabetzea, ondorengo likidazioarekin lotzea, baita auzitegi baten erreklamazioa faltsutzea ere.

Banku komertzialen tasa lehenetsia kalkulatzea t denboraldian lehenetsitako kopurua lehenespen kopuruaren arabera banatuta dago eta formula zehazten du:

(Do (Dt-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Ez (Nt-1)) / 2 "Ez (Nt-1) P. 106L,

Non: p2av sistemaren edozein banku komertzialaren lehenetsitako probabilitatea da. Aldi berean, sistemaren banku komertzialen funtzionamenduaren barneko eta kanpoko faktoreen eragina kentzen dugu eta kontutan hartu beharreko faktorearen eragina faktorearen eragina bakarrik da; Dt - denbora t hautatutako aldiaren egoera lehenetsia esleitzen duten sistemako elementuen kopurua; Nt - funtzionamendu-bankuen kopurua hautatutako t denboraldian; T urteko egutegi bateko denbora tarte bat da.

Aurreikusitako urteko probabilitatea ingurune makroekonomikoko hautatutako adierazleekin alderatu behar da (hipotekak edo baloreen merkatu korporatiboak ) erregresio linealaren harremana izatea. Mendekotasun hori egiteak banku komertzialen itxiera eta ingurune horretan gertatzen diren aldaketak dakarren hipotesia azaltzen duen hipotesi gisa erabiliko da eta ondoren, eraiki diren erreakzio linealen ekuazioetan oinarrituta, hautatutako adierazle makroekonomikoen aldaketak aurreikustea ere posible izango da, likidatutako merkataritza banku kopurua aldatuz hipotetikoki.

Lehenetsitako probabilitatearen eta ingurune makroekonomikoaren arteko korrelazio-maila korrelazio koefizientea karakterizatzen du , tarte horretan edo -1etik +1raino, orduan datu diskretuen bi multzoen arteko erregresio linealaren harremana mintzo da.

Egoeraren ingurune makroekonomikoa hainbat adierazle izan daiteke, baina oraingoan soilik interesatzen zaizkigu haiek beren erregulazio lineala menpekotasunaren urteko probabilitatearen araberakoa izan daitekeela esperientzia garbitasunarentzat. Kontuan izan behar da adierazle ekonomiko gehienek korrelazioen mendekotasuna izan dezaketela aurrez aurreko urteko probabilitateari dagokionez, baina gainontzeko merkatua antolatzen da, hala nola, mendekotasuna ez dela funtzionala, eta, beraz, erabilgarritasuna subjektiboa izan daiteke.

Analisi honek aukera ematen digu adierazi esanguratsua dela kausa eta efektuaren arteko erlazioa, aurrez aurreko urteko probabilitatea eta ingurune makroekonomikoa bezalako adierazle baten artean. Horrela, banku komertzialen itxiera beste herrialde batzuetako kreditu-erakundeek egindako atzerriko truke-baliabideen murrizketa bat da, inbertsio-posizioan eragin negatiboak eragiten baititu eta gobernuaren barne-kreditu netoa areagotzen du.